主要央行利率决议公布前，美元走强

油价及法国信用状况影响外汇市场

穆迪维持法国信用评级不变后，欧元一度上涨0.16%，升至1.122美元。然而，该机构仍维持负面展望，限制了市场对法国财政状况改善的乐观情绪。标普全球评级原定于11月27日重新评估法国的信用评级。

周一交易期间，在卡塔尔斡旋人员于周日抵达德黑兰，推动与华盛顿协调的外交努力后，布伦特原油期货下跌约2%，报每桶114.51美元。此前一周，油价累计上涨约6%。

也门胡塞武装声称于周六袭击了沙特阿拉伯的机场及石油基础设施，供应方面的担忧因此持续存在。外交活动与安全风险并存，使能源价格、通胀及美元走势的前景更加复杂。

美联储决议仍是影响美元走势的核心因素

美联储为期两天的政策会议计划于周二开始，并于美国时间10月28日（星期三）结束。市场普遍预计，联邦基金利率目标区间将维持在3.75%–4.00%，此前美联储已于9月实施三年多以来的首次加息。

本周初，期货市场定价显示，美联储在10月再次加息的概率低于10%，而12月加息的概率约为80%。这些由市场价格反映的概率仍可能随着新信息出现而变化。

投资者重点关注美联储政策声明，以及主席Kevin Warsh在新闻发布会上的发言，以寻找有关通胀走势及进一步收紧政策的线索。如果美联储释放的信号比预期更加鹰派，美元可能获得支撑；如果其评估更加谨慎，则可能降低市场对加息的预期。

GDP与通胀报告可能改变利率预期

美国10月份消费者信心数据定于周二公布，随后周四将发布第三季度国内生产总值（GDP）初值、9月份个人消费支出（PCE）价格指数以及每周初请失业金人数。

发布前的预测显示，美国第三季度GDP年化环比增长率预计约为3.2%，整体PCE通胀率预计同比升至3.6%，高于此前的3.4%。上一份报告显示，美国初请失业金人数已降至194,000人。

如果经济增长强劲，或通胀持续高企，市场对货币政策进一步收紧的预期可能增强，从而支撑美元。反之，如果数据表现疲软，美元可能承压，具体影响仍取决于美联储的政策指引及市场当时的普遍预期。

欧洲央行面临持续的通胀风险

欧洲央行计划于周四公布利率决议，市场普遍预计存款利率将维持在2.50%。9月份通胀率达到3.7%，加上能源成本居高不下，继续令货币政策前景面临挑战。

ING预计，下一次加息可能在12月进行，但这一预测仍取决于后续经济数据。如果欧洲央行释放更明确的紧缩信号，欧元兑美元可能获得支撑；如果央行更加担忧经济活动放缓，欧元则可能承压。

日本央行政策指引可能加剧日元波动

周一交易期间，日元兑美元上涨0.45%，报157.53。此前一周，美元兑日元（USD/JPY）大幅波动，10月20日一度升至158.68，随后于周五回落至156.06。

市场预计，日本央行将在周五将政策利率维持在1.25%不变，此前该行已于今年早些时候两次加息。投资者正密切关注日本央行是否会释放仍有可能进一步收紧政策的信号。

日本核心通胀率在9月份已高于央行2%的目标。计划中的燃油补贴退出措施可能进一步推高价格压力，并影响市场对12月加息的预期，以及日元兑美元的表现。

投资者关注中国政策信号，人民币走强

在岸人民币兑美元一度触及6.6682，升至2022年6月以来的最强水平。中国人民银行持续设定低于市场预期的每日人民币中间价，以调节人民币升值的速度。

投资者也在关注周一至周四举行的中国政策讨论，希望从中寻找有关经济前景的信号，并评估相关政策对区域货币可能产生的影响。

市场展望：政策指引与地缘政治仍是关键因素

美元的后续走势可能取决于各大央行的政策沟通、经济数据发布以及中东局势的发展。美联储的政策声明与新闻发布会尤为重要，同时也需要关注欧洲央行和日本央行的决议。

油价变化可能同时影响通胀预期，以及市场对被视为避险资产的需求。因此，意外的政策信号或地缘政治事件，都可能加剧主要货币对的波动。